Latest regarding Lynas Rare Earth Elements Separation Plant in Malaysia – why Lynas may never get the license?

I was looking for this kind of educational informative article related to the impact and complication of granting such a license.

When someone is stupid, people may want to take advantage of you. When one is both stupid and greedy, then more people want to come talking to her about business deals. Does is sound familiar to any of you? I guess not, perhaps never heard of, but it is reality on earth as of today. When people want to give one a lot of shit, who would want to take it? Stupid and greedy one are willing to take it.

It is a very interesting article to me at least to understand why people are knocking at the door to find out whether they can build a rare earth elements separation plant in Vietnam.

You don’t want to know how I feel about it. If you read this article below and related one, then you may have found an answer for yourself.

Thanks to the author of this letter and the web site (blog) for the valuable insight regarding the concern of the public about the environment issues.

http://www.freemalaysiatoday.com/2012/01/17/lynas-must-finalise-waste-disposal-plan-first-before-being-given-license/

As always your comment is highly appreciated!

God bless Vietnamese especially the one living near the rare earth separation plant in Hanam Province, the people in Hanoi, Nam Dinh, Thai Binh and of course the one living along the routes where the REE are being transported to and from.

Related articles

• Decision on Lynas’ licence may be postponed (freemalaysiatoday.com)
• Australia’s Lynas Rare Earths Facility in Malaysia Gradually Gains Public Approval (ibtimes.com)
• Jan. 30 – Make or Break for Lynas Malaysia Rare Earths Plant (ibtimes.com)
• The story behind Lynas Rare Earth Separating Plant in Malaysia (marketlink2vietnam.wordpress.com)
• I hate the stupid greedy ones (marketlink2vietnam.wordpress.com)

Law violation – schools had their operation in Vietnam stopped – IABM, ILA Việt Nam, REC Việt Nam and Raffes Vietnam

Alex Ban Thong Quah, Director of Raffles Center in Hanoi explains to the parents and students their options. The concerned parents and students want their money back first and may not want to join any of the schools in Australia or Singapore.

Sign of “blinking” eyes or “color blind” or just rude attempt to break through the legal boundary with some kind of “lubricant” in the past? How many more are out there?

Cheating feared by parents and students attending the courses provided by and link with education system of Raffes College of Higher Education Singapore (RCHE) and Raffles College of Design and Commerce, Sydney, Australia (RCDC).

They charge a lot for their lousy and cheating school US$29 K per year.

They have been found offering illegal education program beyond their business lines granted by their business license by the inspectors at Ministry of Education and Training.

Who is going to compensate for the students and parents? How could somebody be so careless and ignorant to the laws of the country in operating a very strong regulated area?

What is next after their facilities have to shut the doors to those innocent victims?

Can parents and students sue them in a court of law to recover at least some of their losses if the promise is nothing more than lip services?

Please see the following articles in Vietnamese for more information. If there are articles in English available, they will be posted right away.

http://laodong.com.vn/Tin-Tuc/Phu-huynh-lo-lang-bi-lua/73209

http://dantri.com.vn/c25/s25-557440/vi-pham-lien-ket-dao-tao-raffles-ha-noi-bi-bo-gddt-tuyt-coi.htm

Other violators are three organizations The Institute of Accounting for Enterprise Management (IABM), The Research and Education Vietnam Ltd, The ILA Vietnam ltd.

http://dantri.com.vn/c25/s25-552526/bo-gddt-tuyt-coi-4-co-so-lien-ket-dao-tao-cu-nhan-thac-sy-tien-sy.htm

IABM with office address at 285 Cách mạng tháng Tám, Ward 12, District 10,  HCMC is allowed by law to provide short term courses and issue certificate according to the regulation of MoET for Finance, Accounting and Enterprise Management only.

However, they manage to cooperate with NSSDC Education Services Sdn, Malaysia to offer bachelor, master and PhD in Business Management in Vietnam from Jan 2008 to 31/12/2012 courses and transfer credits over NSSDC Education Services Sdn, Malaysia to AIU and IAU in the USA for credit and certificate issuance.

IABM manage to enroll for AIU and IAU linked program 29 students graduated with Bachelor degree in business administration among them 17 got their degree issued by IAU; 74 students were given their MBA by AIU; their PhD Program in Business Management  enrolled 87 students, ( among them 51 got their Doctorate degree issued by IAU).

MoET asked IABM to stop their cooperation with NSSDC Education Services Sdn Bdh of Malaysia and IAU, AIU as well as paying compensation to students since their degree is not recognized by MoET. MoET had sent letter of complaint to the Ambassadors of  Malaysia, America, the companies and schools involvedregarding the violation of IABM.

The Research and Education Vietnam Company Ltd (REC Việt Nam) with office at 86 – 88 – 92 Huỳnh Văn Bánh, Ward 15, Phú Nhuận District HCMC is a one member limited company having their business line allowed to operate in vocational training for 8 different profession/ 20 students for each for a total of 320 students per year.
However REC Việt Nam managed to sign collaboration agreement with AIBA Australia, University of Greenwich  and University of Wolverhamton of the UKto offer and issue degree for bachelor and master students in Vietnam.

ERC Việt Nam enrolled 365 students (including 139 students taking English preparation courses . Their MBA Joint Program with AIBA enrolled 68 students; other coursed provided in collaboration with University of Greenwich enrolled 140 students; MBA Joint Program with University of Wolverhamton enrolled 18 students.

Similarly violation committed by ILA Việt Nam, at 51 Nguyễn Cư Trinh, District I,  HCMC, a 100% foreign owned short term vocational training provider.

From 2008 to present ILA Việt Nam in collaboration with Martin College Australia to organize in country two year college business education degree enrolling total 240 student, until March  2011 there are 55 students enrolled. Currently 212 had been issued college degree by Martin College and 23 more are continuing their program at ILA Việt Nam until March 2012.

MoET asked ILA Vietnam stopping their illegal collaboration with Martin College Australia and compensate students for their cost. The degree certificates issued by MC is not recognized in Vietnam by MoET.

All four companies had been fined by MoET from 75 million to 85 million VND, which is nothing compared to the USD they charged for.

But if those schools care about their long term business reputation, they should have done their due diligent work properly, perhaps they are fake ones and care less for the innocent victims.

Your comment is as appreciated!

Finland ‘finds Patriot missiles’ for South Korea on China-bound ship

As reported by the BBC and many other web sites, the Thor Liberty Vessel was carrying 69 Patriot Missiles and 160 tons of explosive on its way to Asia.

http://www.bbc.co.uk/news/world-europe-16292244

Its final destination is Shanghai, China, but the missiles were purchased from Germany for South Korea and the explosive are for China as reported by

http://www.vesseltracker.com/en/Ships/Thor-Liberty-9065273.html

and

http://www.reuters.com/article/2011/12/23/us-china-finland-missiles-idUSTRE7BM0D520111223

Because of the careless and improper transportation procedure and packaging, the weapons and the cargo was detained for a short while in Finland

Thor Liberty

Great job done by the port workers and the authority in Finland.

Shame on the one putting innocent lives under potential harm and dangers.

If some stupid crazy guy set fire on those “fireworks”, we could have seen real firework over a peaceful sky as Finland.

Someone needs to be punished for having done such a careless job.

Related articles

• Finns stop ‘Patriot missile’ ship (bbc.co.uk)
• Finland still probing patriot missile shipment (cbsnews.com)

Chinese property: game over? What about Vietnam?

I strongly believe the same can be said about the real estate market in Vietnam, albeit to a less extent, but the bubble is about to happen in a year or two at the latest.

I like to see how things are going to be in three years time. In 2007 we went to Malaysia and saw empty or rather not finished abandoned buildings everywhere and I predicted that in a few years down the road one can see the same in Vietnam.

Too bad things look like going to happen and there is no way the Government can do anything about it.

Here is the link to the article

http://blogs.ft.com/beyond-brics/2011/12/14/chinese-property-game-over/#ixzz1h0oFqHmt

and the latest interview with Mr DUNG Minister of Construction in Vietnam

Vihttp://vnexpress.net/gl/kinh-doanh/bat-dong-san/2011/12/bo-truong-xay-dung-doanh-nghiep-pha-san-la-binh-thuong/

Related articles

• The 2012 Blind Side: China’s Housing Bust (wallstreetpit.com)

VN bị đánh giá thấp về triển vọng kinh tế

 10:52 GMT – thứ hai, 19 tháng 12, 2011

Giới lãnh đạo VN bị xem đã đưa ra các giải pháp khắc phục kinh tế chậm trễ

Trong bối cảnh triển vọng kinh tế tại Hoa Kỳ và châu Âu xấu đi từng ngày, các nhà đầu tư đang quan sát xem những nước nào ở Đông Nam Á sẽ bị ảnh hưởng nặng nhất do tác động dây chuyền của suy thoái kép, BBC giới thiệu bài Bấmblogcủa phóng viên Ben Bland (Financial Times) tại Hà Nội.

Tác giả mở đầu bài viết nói rằng Leif Eskesen, kinh tế gia của ngân hàng HSBC tại Singapore theo dõi kinh tế khu vực, cho rằng Việt Nam, quốc gia đang chứng kiến cuộc khủng hoảng tài chính kéo dài riêng tại đây, là nước dễ bị tác động của suy thoái nhất do Hà Nội phụ thuộc vào thương mại và đầu tư nước ngoài, thực trạng kinh doanh của các công ty kém và vay nợ nhiều, khu vực ngân hàng gặp khó khăn và vị thế tài chính yếu.

Các bài liên quan

• VN 2011 – kinh tế khó khăn nhất từ 1991
• VN ‘bớt hấp dẫn với nhà đầu tư’
• Việt Nam tăng giá điện 5%

Chủ đề liên quan

• Kinh tế Việt Nam

Indonesia, nước có thị trường nội địa mạnh và giới công ty kinh doanh khấm khá, được cho là sẽ có triển vọng sáng sủa nhất trong các nền kinh tế lớn tại khu vực đông nam Á.

Để đánh giá mức độ dễ bị ảnh hưởng do suy thoái toàn cầu tới Indonesia, Malaysia, Philippines, Thái Lan và Việt Nam, HSBC đã xem xét ba yếu tố:

Rủi ro bị ảnh hưởng dây chuyền về tài chính, thương mại và long tin của nhà đầu tư; khả năng kinh doanh và mức độ vay mượn của giới công ty và ngân hàng; và những biện pháp về tài chính mà chính phủ đưa ra.

Eskesen đưa ra thang điểm dễ bị tổn thương tương đối cho năm quốc gia tính từ 1 tới 5 và dựa vào ba yếu tố kể trên, với 1 điểm là tốt nhất.

Kết luận ông đưa ra có thể sẽ làm cho giới quan chức Việt Nam và các nhà đầu tư thấy lo ngại.

Indonesia dẫn đầu với số điểm trung bình là 2 và Malaysia (2,3), Thái Lan (2,7) và Philippines (3).

Tuy nhiên Việt Nam nằm cuối bảng và ông Eskesen cho nước này 5 điểm đối với mỗi tiêu chí được đánh giá.

Kiểm duyệt báo chí

Vì sao Việt Nam lại bị xếp hạng kém như vậy?

Ông Eskesen viết: Ở Việt Nam, nguy cơ bị ảnh hưởng dây chuyền được nhân lên do thực trạng mất cân bằng giữa bên trong (lạm phát cao, thâm hụt tài chính lớn và các lỗ hổng cân đối kế toán) và bên ngoài (thâm hụt tài khoản vãng lai lớn và dự trữ ngoại hối thấp).

“Việt Nam cũng không còn nhiều biện pháp có thể xoay xở tình hình. “

Leif Eskesen, HSBC Singapore

Việt Nam cũng không còn nhiều biện pháp có thể xoay xở tình hình.

Với mức độ nhạy cảm trong hệ thống quan chức Việt Nam, nơi quốc gia cộng sản không cho phép báo chí nói thẳng, nhiều khả năng là các tờ báo Việt Nam sẽ không nhanh chóng công bố những phát hiện của HSBC.

Giới chức quản lý báo chí đã có chỉ thị cho các nhà báo trong nước không đưa tin là Việt Nam đang bị lạm phát ở mức cao nhất châu Á (mặc dù, 19,8% tính theo năm, thì đúng là như vậy).

Tuy nhiên Việt Nam không chỉ là nước duy nhất dễ bị ảnh hưởng khi tình hình kinh tế khu vực và thế giới xấu đi.

Ông Eskesen nhận định là cả khu vực có khả năng hứng chịu tác động nếu thế giới phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nữa, mà có thể ở mức độ tồi tệ như cuộc khủng hoảng hồi 2008-2009, nếu không muốn nói là tồi tệ hơn, bởi các nền kinh tế tiên tiến lần này ngày càng có ít các biện pháp khắc phục hơn. ”

Ông kết luận là trong khi các nước thuộc thị trường mới nổi, bao gồm cả 5 nước ASEAN, có một số khả năng thực hiện các chính sách đối phó khủng hoảng, các nước này không có nhiều biện pháp để xoay xở như cách đây ba năm.

Bài liên quan:

Vietnam: looking vulnerable

Hệ lụy án lệnh vụ kiện Vinashin

Image via Wikipedia

It is getting silly if nobody shows up at the court prior to the deadline. It is a shame for a nation and those who caused it may never find peace even in their grave later down the road.

17:31 GMT – thứ sáu, 16 tháng 12, 2011

Vinashin từng được đầu tư để hiện đại hóa công nghiệp đóng tàu ở Việt Nam

Một án lệnh của tòa Thương mại, Chi nhánh Queen’s Bench thuộc Tòa Thượng thẩm ở London, cảnh báo Vinashin cùng 21 công ty tại Việt Nam bị kiện ra tòa tại Anh, có thể mất quyền bào chữa.

Án lệnh đề ngày 02/12/2001, mà BBC tiếng Việt đọc được, nói nếu vào 1630 giờ chiều ngày 13 tháng Một năm 2012 tòa không nhận được phản hồi chính thức từ bên bị, thì các bị đơn (Vinashin và tất cả 21 công ty bị kiện) sẽ mất quyền bào chữa, tương đương với việc bên nguyên đơn nghiễm nhiên thắng kiện.

Các bài liên quan

• Sức lan tỏa vụ kiện Vinashin ‘sẽ rất lớn’
• Vụ kiện Vinashin ra tòa ở London
• Thủ tướng Dũng ‘không sai’ về Vinashin

Chủ đề liên quan

• Kinh tế Việt Nam

Giới luật sư của cả bên nguyên đơn và bị đơn cùng ít nhất hai người làm chứng có tên trong án lệnh này của tòa, được đưa ra sau một tháng kể từ khi tòa mở hồ sơ vụ kiện.

Đại diện của bên khởi kiện, công ty Elliott VIN (Hà Lan) B.V. có tư cách pháp nhân Hà Lan và địa chỉ đăng ký tại Hà Lan, là công ty luật Bingham McCutchen LLP, văn phòng London.

Được biết hãng luật Mayer Brown International LLP, cũng có văn phòng ở London, đại diện cho các bị đơn tại Việt Nam.

Vào ngày 01/11/2011, bên nguyên đã gửi đơn kiện với tư cách là một chủ nợ trong hợp đồng cho vay 600 triệu USD đề ngày 24/05/2007.

Credit Suisse AG, chi nhánh Singapore là đại diện và giàn xếp cho hợp đồng vay này.

Đơn kiện liệt kê bên bị thứ nhất là Tập đoàn Công nghiệp Tàu thủy Việt Nam (Vinashin) và 21 bị đơn còn lại *(xem danh sách phần cuối bài) là các công ty được thành lập và đăng ký hoạt động tại Việt Nam.

Trong khi Vinashin là bên đi vay thì toàn bộ 21 bị đơn còn lại được mô tả là các bên có liên hệ tới hợp đồng vay và là những bên bảo lãnh các nghĩa vụ của Bị đơn Thứ Nhất, tức là Vinashin (đã ghi trong “văn bản tài chính” của hợp đồng vay này).

‘Vi phạm hợp đồng’

Vụ việc Vinashin gây chú ý nhiều trong giới quan sát trong và ngoài nước.

Theo hợp đồng vay 600 triệu USD được thanh toán trong 10 lần, khoản trả góp đầu tiên, 60 triệu USD, đáo hạn vào ngày 20/10/2010, lần trả thứ hai vào ngày 20//06/2011 và lần trả tới đây là 20/12/2011.

Đơn kiện nói các bị đơn đã không thanh toán khoản trả góp lần đầu và lần thứ hai, có trả lãi lần đầu (nhưng phải mãi tới ngày 24/12/2010 mới thanh toán), không trả lãi lần hai và không trả toàn bộ default interest, hay lãi với mức cao hơn lãi gốc vì không thanh toán khi đáo hạn.

Trên cơ sở đó, bên nguyên đơn hiện khởi kiện tất cả 22 bên bị để đòi số tiền hơn 12,11 triệu đôla Mỹ, bao gồm cả hai lần tiền trả góp mà bên bị chưa thanh toán cùng các khoản lãi, tính tới ngày 01/11/2011.

Trong khi đó một blog trên trang Wall Street Journal mô tả kinh nghiệm trong quá khứ cho thấy bên khởi kiện trong vụ kiện Vinashin sẵn sàng cho một cuộc chơi lâu dài với chiến lược đã mang lại cho họ thành công trước đây.

Vào năm 2000, Elliott nổi danh vì thắng trong vụ kiện chính phủ Peru kéo dài bốn năm và chính phủ Peru sau đó phải trả 56 triệu USD cho Elliott.

Trong năm 2008, một chi nhánh của Elliott (Kensington International Ltd), đã đi đến một thỏa thuận với Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) để có được một số tiền nhưng không tiết lộ số tiền này là bao nhiêu.

Trong vụ này DRC mắc nợ Elliott hơn 100 triệu USD trong đó có cả lãi gốc và lãi lũy kế hơn hai thập niên.

Elliott hiện vẫn đang theo đuổi vụ kiện với khoản cho vay qua trái phiếu trị giá 4.5 tỷ đôla mà chủ nợ là chính phủ Argentina.

Lập trường của Elliott, dù ở cương vị một quỹ đầu tư, lại còn có thông điệp mang tính xã hội.

Trong một cuộc phỏng vấn năm 2007 với tạp chí BấmForeign Policy, một người phát ngôn của Elliott nói “những người ủng hộ chủ trương xóa và giảm nợ nên nhận ra rằng bên hưởng lợi từ giảm nợ thường là các chế độ bất tài hoặc tham nhũng lãng phí tài sản quốc gia của họ và sau đó kêu nghèo kêu khổ để tránh nghĩa vụ trả nợ”.

---

* Danh sách 22 bị đơn (tên công ty bằng tiếng Anh)

1. Vietnam Shipbuilding Industry Group

Hiện chưa rõ vụ kiện sẽ được các công ty liên quan tại Việt Nam đón nhận ra sao

2. Bach Dang Shipbuilding Industry Company Limited

3. Ben Kien Shipbuilding Industry Company Limited

4. Bien Dong Shipping Company

5. Ha Long Shipbuilding One Member of Responsibility Limited Company

6. Hoang Anh Shipbuilding Industry Joint Stock Company

7. Hong Bang Shipbuilding Industry and Construction Company

8. Middle Area Construction and Shipbuilding Industry Company

9. Nam Trieu Shipbuilding Industry Company

10. Nam Ha Shipyard

11. Nha Trang Shipbuilding Industry Company

12. Pha Rung Shipyard Company Limited

13. Sai Gon Shipbuilding and Marine Industry Company

14. Sai Gon Shipbuilding Industry Company Limited

15. Song Cam Shipbuilding Joint Stock Company

16. Thanh Long Company

17. Construction and New Technology Application Joint Stock Company

18. Vinashin Construction Joint Stock Company

19. Vinashin Dung Quat Shipyard

20. Kansai Vinashin Investment Joint Stock Company

21. Vinashin Ocean Shipping Company Limited

22. Vinashin Trading and Manufacturing Joint Stock Company

Nguồn: Tòa Thương mại, Chi nhánh Queen’s Bench thuộc Tòa Thượng thẩm ở London

Related articles

• Về vụ Vinashin bị kiện (tiếp 2): một hay hai vụ kiện? (phanvinhtri.wordpress.com)

• U.S. Hedge Fund Sues Vietnam’s Vinashin

Inflation pressure-banks’ non performing, bad loans – Vietnam

Cash shortage headache for many companies, expect SBV tightening monetary policy for years to come:

http://vneconomy.vn/20111216032317219P0C5/von-cho-doanh-nghiep-rat-thieu-va-rat-nhieu.htm

“Kết thúc phần phát biểu không mấy lạc quan, ông Thành tặng hội thảo mấy câu thơ mà ông vừa sáng tác.

Xuân này u ám quá xuân qua / lận đận long đong khắp mọi nhà / uống rượu cho say quên sợ hãi / Tết đến trốn chạy khỏi đưa quà.

Và, xuân này vẫn khó như xuân qua / lấp ló nguồn vốn đến mọi nhà / tay bắt mặt mừng chào xuân đến / sẻ chia chèo chống may thì qua…

1- Electricity price will increased by 5% from tomorrow Dec 20, 2011

http://vneconomy.vn/20111219114730405P0C19/ngay-mai-gia-dien-tang-them-5.htm

2- EVN bad investment, owning 200 trillion VND or approximate 80% of its chartered capital at the end of 2010 according to State Auditing Body:

http://vneconomy.vn/2011121910323255P0C5/no-cua-evn-da-len-toi-200000-ty-dong.htm

3- Airline ticket ceiling increased up to 20% from Dec 15, 2011

http://vneconomy.vn/20111215040327956P0C19/nang-tran-ve-van-co-co-hoi-bay-gia-tot.htm

4- Vietnam worried about inadequate meat supply for Tet, expect big price increase for pork

http://vneconomy.vn/2011121608385073P0C19/thuc-pham-phuc-vu-tet-khong-lo-gao-chi-lo-thit.htm

5- Many problem among seafood exporters to be expected with a number of them going belly up. 40% of all export for Europe are affected by the EU financial crisis and the producers are worried not getting payments from the exports, so they have no choice but going bankrupt at home, banks are also expected to take the beating too:

http://vneconomy.vn/20111219083843667P0C19/xuat-khau-thuy-san-chi-mong-thu-duoc-no.htm

 

 

Related articles

• Nỗi tuyệt vọng của kinh tế Việt Nam và kịch bản kết hối, kết kim (dudoankinhte.wordpress.com)
• Eight Vietnamese listed banks report 15,000 billion VND bad loans the last 9 months (marketlink2vietnam.wordpress.com)

Vietnam Airlines to absorb budget carrier Jetstar

December, 07 2011 09:24:55

 

Passengers exit a Jetstar Pacific flight. Jetstar Pacific will merge with national carrier Vietnam Airlines to save the low-cost carrier from bankruptcy. — VNS Photo Doan Tung

HA NOI — Low-cost airline Jetstar Pacific will merge with national flag carrier Vietnam Airlines in the near future, according to deputy head of the Civil Aviation Administration of Viet Nam (CAAV) Dinh Viet Thang.The move is considered the most feasible plan to save the carrier from bankruptcy.

The Ministry of Finance and the Ministry of Transport have agreed to the move, which is awaiting approval from the Prime Minister, said Thang during a briefing at the Ministry of Transport late last week.

Thang said that Jetstar Pacific had been operated by the State Corporation for Investment and Capital (SCIC) for several years under a low-cost model but was now facing difficulties due to inefficient operation that had caused heavy losses. SCIC, which uses State capital to invest in business, is now the biggest shareholder in Jetstar Pacific.

Restructuring the company was essential, he said.

The Finance Ministry has kept the Prime Minister informed about the merger and participants at some recent Government meetings have outlined a number of different plans. The most effective plan was for the airline to transfer its capital to Vietnam Airlines, said Thang, adding that the timing of the merger would be decided by the Government.

Vietnam Airlines was the top carrier in the country with an 80 per cent market share, while Jetstar is second with about 17 per cent. Upon finalisation of the merger, Vietnam Airlines market share would increase to nearly 100 per cent, Thang said.

This would be the first merger in the country’s history of aviation, he said.

He acknowledged that Vietnam Airlines would gain a monopoly in the local market with the merger but said that even without the merger, the State owned airline already had a lion’s share of the market.

However, he affirmed that the merger was not bad for the domestic airline market because the Government and the Ministry of Transport would continue to expand the market by allowing more private airlines to compete. He added that Vietjet Air began operating this month.

According to the Sai Gon Tiep Thi newspaper, Vietnam Airlines will have a 70 per cent stake in Pacific Airlines from the SCIC. Therefore, once taking over the 70 per cent of SCIC, Vietnam Airlines will hold a controlling stake in the budget airline.

Established in 2004, Pacific Airlines was founded by Saigontourist. Vietnam Airlines has an 86 per cent stake in the carrier. In 2007, Australian flag carrier Qantas acquired a 27 per cent stake in the carrier. Pacific Airlines changed its name to Jetstar Pacific and the remaining majority stake in Jestar Pacific was held by Vietnamese partners (SCIC and Saigontourist).

Fierce competition in the domestic aviation market has become a burning issue since 2008. Jetstar Pacific began applying different fare levels, some of which were lower than the ceiling levels charged by Vietnam Airlines. This forced Vietnam Airlines to change its pricing mechanism to compete with Jetstar Pacific.

Due to increased competition, airlines have been forced to lower fares despite rising fuel prices, resulting in their huge losses. Jetstar Pacific was reportedly taking on heavy losses, partly due to fuel hedging.

Losses even led to an investigation after which the former general manager of Jetstar Pacific, Luong Hoai Nam, was arrested while two foreign directors were prohibited to leave the country.

After that, SCIC, the largest shareholder, appointed Le Song Lai, then deputy general director of SCIC, to be the new general manager of Jetstar Pacific. However, Jetstar Pacific still incurred losses over the last year on domestic air routes.— VNS

Vietnam customs officials discuss impact of new regulations

December, 08 2011 10:02:

 HCM CITY — The city’s Customs Department and enterprises met yesterday to discuss problems related to new regulations issued this year on the management of imports and exports.

Nguyen Huu Nghiep, deputy head of the HCM City Department of Customs, said both companies and customs staff were confused about many new regulations because relevant ministries had not issued guiding documents on the new rules.

For instance, the new Food Safety Law came into effect at the beginning of July, but no guidance decree has been issued for implementing it, according to Nghiep.

Regarding imports of animal feed, the Ministry of Agriculture and Rural Development (MARD) a few months ago issued Decree 66 which regulates animal-feed imports. However, there has been no specific guidance for implementing the decree.

As a result, hundreds of containers of agro-products, foodstuff and animal feed have remained backed up at ports since July.

Following a request from companies and the customs sector, MARD extended Decree 66 to June 30, 2012 to provide more time for businesses and the customs sector to prepare for the new decree.

To help companies and customs offices, Nghiep has also asked the Ministry of Industry and Trade to provide clear guidance on Decree 197, which regulates import of cosmetics, mobile phones, wines, and cars with nine or fewer seats.

In addition, the department will implement a “one-door” customs office at Cat Lai Port in the near future to enable faster goods clearance, he said.

The department also answered the enterprises’ questions on issues related to customs regulations.

Organised by the HCM City Investment and Trade Promotion Centre (ITPC), the meeting yesterday was attended by representatives from 100 enterprises.—VNS

US accuses Vietnam of dumping steel

December, 08 2011 10:05:34

Vu Ba Phu, VCA deputy director general

The US Department of Commerce (DOC) has officially initiated anti-dumping and countervailing duty investigations on imports of circulate welded carbon steel pipes from India, Oman, UAE and Vieät Nam. The US International Trade Commission (ITC) is scheduled to make its preliminary injury determination on or about December 12, 2011. Viet Nam News reporter Mai Hông had an interview with Vu Ba Phu, deputy director general of Viet Nam Competition Authority (VCA) under the Ministry of Industry and Trade, about the impact of this lawsuit.The DOC has initiated investigations for charges of dumping and subsidy against steel products from Viet Nam. Could you tell us the latest developments of this lawsuit?

On October 26, 2011, a number of US steel companies simultaneously filed a petition to the US Department of Commerce (DOC) and the US International Trade Commission (ITC) for anti-dumping and countervailing duty on circulate welded carbon steel pipes imported from several countries, including Vietnam. On November 15, the DOC determined to officially carry out the anti-dumping and countervailing duty investigations for these products.

Under US law, regarding the anti-dumping duty petition, the DOC will be scheduled to make its preliminary determination on April 3, 2012 and the final conclusion on June 25, 2012. Regarding the countervailing duty investigation, the DOC will be scheduled to issue the preliminary determination on January 19, 2012, and the final decision on April 3, 2012. However, this timetable may be extended.

As soon as receiving word of the incident, the Ministry of Industry and Trade (MoIT) issued a diplomatic note opposing the launch of the countervailing duty investigation by US authorities against Vietnam’s steel products.

How will this lawsuit affect domestic steel producers?

Currently, competition for this merchandise is very high on the US market. If the US authorities decide to levy a tax or high tariffs on this commodity, steel companies will find it harder to export welded carbon steel pipes to the US. Moreover, as this is a dual petition (anti-dumping and countervailing duty), Vietnamese steelmakers are at more of a disadvantage.

Other Vietnamese export items have also recently been subject to anti-dumping lawsuits, including shrimp, fish, bicycles and fluorescent lamps. Could you talk about the reasons behind the increasing anti-dumping cases against Vietnamese exports?

Firstly, we should know that foreign parties launching investigations is normal in international trade. The further we integrate into international trade, the larger our export volumes are, the faster our growth is, the more competitive our product prices are, then the greater the risk of being sued by domestic producers in importing countries.

In the future, this trend will likely increase due to the global economic recession, lower demand and stagnant production in many countries. Countries will tend to resort to this tool, alleging domestic production is hurt by imports.

After every lawsuit, experts give many recommendations for domestic companies to improve their defence. In your opinion, how have Vietnamese producers improved so far?

Anti-dumping is a relatively new term for Vietnamese businesses. Enterprise awareness and understanding is not high, and they’re not prepared with necessary skills to respond to this problem. In addition, companies don’t pay enough attention to this issue; they’re not proactive and don’t make sufficient financial investments in human resources to appeal lawsuits.

Besides, we can say that associations and companies haven’t had close collaboration in sharing information to gather sufficient resources to effectively respond to lawsuits.

Which export commodities of Vietnam are easily subject to anti-dumping petitions and what should enterprises do in the case of being sued?

Following the Government’s policy, the Ministry of Industry and Trade has developed an early warning system via the website http://www.canhbaosom.vn. This website provides the information of possible anti-dumping investigations for some key export items in major export markets. Therefore, we hope that businesses and associations regularly access this website for timely information. — VNS